Как выбрать стартап ICO для инвестирования

ICO (Initial Coin Offering) представляет собой первичное размещение цифровых монет (токенов), являющееся одной из форм привлечения инвестиций, своеобразным видом краудфандинга.

Вкладывая деньги в проект, инвестор ожидает получить от него прибыль или другие блага в будущем. Потенциальные выгоды: пользование услугами проекта, последующая перепродажа токенов.

Например, инвесторы проекта Storj (StorjCoinX) за токены получают продукт компании – дисковое пространство для хранения данных. Иногда инвесторы перечисляют средства просто, чтобы поддержать проект ради его интересной идеи.

Функции, которые может выполнять токен:

• быть акцией в определенном стартапе;
• выступать средством учета;
• играть роль цифрового актива (означать цифровое право собственности на продукцию на складе, землю и т. д.);
• использоваться в качестве валюты, средства расчетов;
• быть платой за использование системы.

Главным отличием ICO от IPO является то, что покупатели валюты чаще всего не получают долю в компании, не могут участвовать в ее управлении и влиять на принимаемые решения.

Благодаря ICO стартапы могут привлекать средства для практической реализации проектов, то есть получать финансирование.

Как это происходит:

• разработчики стартапа продают токены проекта за криптовалюту (биткоины, эфиры и др.);
• затем меняют полученные деньги на традиционные (фиатные);
• на полученные средства приобретают все необходимое для работы проекта (оборудование, зарплата команде специалистов, рекламная кампания и т. д.).

Но среди разработчиков стартапов встречаются и мошенники, которые присваивают лично себе привлеченный капитал вместо того, чтобы использовать его для воплощения проекта в жизнь.

Первое ICO состоялось в 2013 году – проект Mastercoin (сейчас OMNI). В июле 2014 года на ICO вышел Ethereum. Цена токенов составляла $0,3, но уже через два года их стоимость на бирже была равна $12-13. Пик цены ($390) был достигнут в июне 2017 года.

Прежде чем инвестировать средства в токены или криптовалюту, нужно проанализировать спрос на них и размер оборота, понять, чем они обусловлены, изучить возможность реализации продукта, который разрабатывается.

Опасность для денег инвесторов

Фактически средства инвесторов в ICO никак не защищены. Поэтому, принимая решение о капиталовложении, нужно обращать особое внимание на репутацию проекта, участников его команды и тщательно оценивать перспективы в целом.

И, хотя существует оферта от лица зарегистрированной компании-организатора ICO, все же пока нет законов, регулирующих эту сферу деятельности.

Известно множество случаев, когда проекты прекращали свое существование еще до того, как был выпущен конечный продукт.

Полноценный механизм защиты инвесторов ICO еще не разработан. Тем не менее люди проявляют большую активность, вкладывая средства в ICO.

Почему? Потому что:

• Стремятся заработать на волне.
• Хотят реализоваться как инвестор.
• По принципу «толпы»: все инвестируют, и я хочу.
• Верят в успешность стартапа.
• И в некоторых случаях инвесторы в итоге оказываются в большом выигрыше.

Самые успешные ICO

Успешно проведенные ICO принято оценивать прежде всего по объему привлеченных средств. Лидером по этому параметру является проект Bancor. Он собрал 396 720 ETH в июне 2017 года менее чем за 3 часа.

Еще один впечатляющий пример – проект Brave: за полминуты собрано $35 млн.Storj в мае 2017 года привлек $30 млн (на это понадобилось менее недели), проект Aragon собрал почти $25 млн (275 000 ETH) всего за четверть часа.

В перечень рекордсменов также входят Gnosis (за 10 минут $12,5 млн), Aeternity (23,4 CHF), mobileGO ($53 млн), Blockchain Capital (в течение 2-х часов $10 млн), Ethereum Status (почти $100 млн).

По каким критериям выбирать проект

Огромное разнообразие стартапов может вызвать растерянность и просчеты в принятии решений.

Прежде всего нужно тщательно изучить контракт о продаже (Token Sale Agreement). В этом документе может содержаться информация, не обнародованная авторами ICO публично.

Вот признаки, свидетельствующие в пользу проекта (однако помните, что 100-процентной гарантии никто дать не может):

• наличие необходимых правил, норм и соглашений, обнародованных на официальном ресурсе проекта;
• действующий прототип разрабатываемого продукта;
• по всей форме написанная WhitePaper, Road Map и другие необходимые документы;
• наличие escrow (особый счет для учета имущества, денег, документов до момента выполнения указанных обязательств);
• наличие регистрации у компании;
• идеальная репутация команды проекта, наличие у них соответствующего опыта (в нужном рыночном сегменте и в блокчейн-индустрии в целом).

После изучения всех данных о проекте инвестор должен четко понимать суть предлагаемого к разработке продукта, потенциальный спрос на него, реалистичность достижения заявленных целей, возможные проблемы в ходе реализации проекта.

Признаки, которые должны насторожить и могут свидетельствовать о мошенничестве:

• Проект предполагает создание только лишь цифровой валюты, которая позиционируется как универсальное платежное средство мирового значения, но при этом не указываются конкретные преимущества данной валюты по сравнению с другими.
• Проект претендует на масштабность, его авторы делают амбициозные заявления, но в то же время отсутствует ясная модель распределения прибыли.
• Разработчики заняты только продвижением и пиаром проекта, дают минимум информации о коде или вообще скрывают его.
• Создатели проекта не могут предоставить конкретных результатов своей работы, отсутствует прототип продукта.
• Один из участников команды или главный разработчик был ранее замешан в темных делах, имеет репутацию ненадежного человека, много нелестных отзывов о его профессионализме и компетентности.

В документации проекта должны быть четко указаны цели и направления расходования средств, составлен подробный и прозрачный бюджет.

В области получения преимуществ и выгоды от ICO существует еще такое понятие, как Bounty проекта. Это часть его фонда, выделяемая для поощрения людей (рекламщиков, лидеров мнений и т. п.).

Способы заработать Bounty:

1. Пиар проекта – например, распространение информации о нем в Facebook, Twitter, email рассылки, сообщения на форумах и т. п.
2. Перевод информации о проекте на иностранные языки.
3. Поиск программных ошибок и недоработок.
4. Дизайн и оформление логотипов, буклетов и прочей представительской информации (в некоторых случаях на конкурсной основе).

Также можно заработать на создании мобильных приложений, электронных кошельков для платежей и иных программных надстроек.

Полезные советы для инвесторов

Выбирайте те проекты, в области деятельности которых вы хотя бы немного разбираетесь. Лезть в абсолютно незнакомые дебри не рекомендуется.

Кроме того, соблюдайте следующие правила:

• Подходите к выбору проекта с умом, проводите глубокий анализ и не довольствуйтесь лишь красивыми обещаниями и яркой рекламой. Добирайтесь до сути проекта, чтобы реально оценить его выгоду и перспективы развития.
• Будьте осторожны и осмотрительны: удача с одним проектом не означает, что вам будет везти всегда. Не поддавайтесь радостной эйфории и не пренебрегайте глубоким изучением каждого проекта.
• Будьте готовы к потерям, но строго ограничивайте их возможный размер и не впадайте в уныние от них.
• Изучите бизнес-модель проекта (ее актуальность, преимущества и недостатки), рыночную нишу (возможности развития и уровень конкуренции в ней).
• Оцените технический уровень проекта, его исходный код, прототип продукта.

Какая сейчас ситуация на рынке ICO

В настоящее время ситуация в индустрии ICO напоминает бум доткомов в 1995-2001 годах. Люди вспоминают время выхода на IPO компаний Amazon, Google, Apple и подсчитывают, какими богатыми могли бы быть сейчас, если бы тогда инвестировали в данные компании.

Сегодня с рынком ICO аналогичная ситуация, и он дает возможность каждому стать причастным к развитию новых технических и финансовых проектов. Часть сегодняшних ICO-проектов имеют большие шансы вырасти в будущем и многократно приумножить вложенные в них средства.