ICO и криптовалюты как инвестиционный инструмент

2017 год на финансовых рынках был годом значительного роста интереса к такому неоднозначному, но очень интересному инструменту, как криптовалюты и токенизированные активы перспективных стартапов.

Массовый интерес, внимание СМИ и очень громкие успехи отдельных участников этой индустрии привели к тому, что вкладывать свои сбережения в криптовалютные финансовые инструменты стало модно среди широких слоёв населения.

Но можно ли считать криптовалютные активы или токены различных ICO-проектов инвестиционными инструментами? Стоит ли включать столь новые финансовые инструменты в свой инвестиционный портфель и какой объём собственных средств можно вкладывать в высоковолатильные криптовалютные активы?

На все эти вопросы нет однозначного ответа, который в равной степени удовлетворил бы и криптоэнтузиастов, и традиционных инвесторов, которые привыкли вкладывать в осязаемые и понятные для фундаментального анализа активы.

Ведущий инвестор мира миллиардер Уоррен Баффетт крайне критично высказывается относительно инвестиций в криптовалюту: «Что касается криптовалют в целом, то я могу достаточно уверенно сказать, что их ждет плохой конец. Я не знаю, когда или как это случится».

Основными минусами криптовалютных инструментов является то, что они не обеспечены реальными активами, их оборот пока очень слабо регулируется на государственном уровне и движение цен на эти инструменты имеет слишком высокую волатильность, чтобы можно было долгосрочно и с уверенностью вкладывать в криптовалютные активы весомую часть капитала.

В то же время краткосрочные инвестиции, которые принято называть спекуляциями, могут быть интересны опытным трейдерам, работающим на рынке Форекс или на фондовых рынках. Такие профессиональные участники финансовых рынков обладают нужным инструментарием и знаниями для того, чтобы с локальных движений цены на рынке извлекать выгоду с ограниченными убытками.

Весомый интерес к криптовалютным активам также проявляют успешные команды алгоритмических трейдеров, которые на математическом уровне составляют торговые роботы, что способны извлекать прибыль на различных неэффективностях рынка и делают это очень успешно.

Начинающим участникам криптовалютного рынка стоит очень осторожно подходить к своей инвестиционной стратегии и вкладывать незначительную часть средств в эти высокорисковые активы.

Как правило, для инвестиций с высокими ожиданиями доходности, но в то же время с очень высокими рисками, стоит выделять не более 10% от инвестиционного портфеля, поскольку высоковолатильные криптовалютные инструменты могут сильно повлиять на доходность всего финансового портфеля как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Что же касается ICO, то это совершенно новый класс активов, который сложно анализировать традиционными методами финансового анализа. Тем не менее многие ранние инвесторы ICO-проектов успешно извлекают прибыль со своих инвестиций в перспективные проекты с хорошей командой и перспективной идеей.

Главным риском инвестирования в ICO-проекты является то, что зачастую команда проекта не несёт никакой ответственности за собранные у инвесторов средства, а сами инвесторы не могут претендовать ни на какие активы, которыми обладает ICO-проект.

Учитывая эти факторы, мы с уверенностью можем отнести инвестирование в криптовалюты и ICO-проекты к классу высокорисковых активов, инвестиции в которые не должны превышать 10% от всего инвестпортфеля.