Наиболее просто производить «расчет» перспектив, принимая во внимание события, как минимум, похожие на описываемую ситуацию.
Задачей прогнозирования развития всей отрасли криптовалют в целом и перспектив каждой из активно появляющихся криптомонет занято большое количество умов. Давайте вместе разберемся в результатах этих трудов.
Технология блокчейн, при всей своей спорности, оказывает все большее влияние на мир и находит применение во все большем количестве социальных процессов. Криптовалютная индустрия своим развитием укрепляет позиции блокчейна в каждом его проявлении и выводит его на уровень весомой экономической силы.
Существует выражение «История повторяется». Это верно, повторения случаются, и все, что существует сейчас, когда-то уже было рождено под Солнцем. Не в современном виде или реализации, но тем не менее.
Наиболее близко к рынку криптовалют подходит фондовый рынок, который в самом начале своего жизненного пути был едва ли не более темной лошадкой, чем криптовалюты сегодня.
Самая первая торговля, включающая процесс спекуляции, когда покупка и продажа актива производилась с целью получить прибыль, а не удовлетворить необходимость в товаре, относится к Древней Японии. К слову, именно оттуда пошли японские свечи метода рыночного отображения цены и анализа.
Второй толчок к развитию биржевая торговля получила уже в XVI веке, когда Антверпен и Брюгге наполнились торговцами и финансистами, обменивающимися и перекупающими активы друг у друга. Именно этот момент принято считать началом зарождения фондовых бирж.
Первыми сторонами в торговле оказались диаспоры Италии: генуэзцы, венецианцы и флорентийцы. Они проживали в Брюгге и вели вексельную торговлю с купцами. Местом встреч стала площадь deBursa, получившая название в честь древнего купеческого рода и имеющая его герб с тремя мешками золота.
Сами встречи стали называться borsa – биржа, в честь этих самых мешков, как символов прибыли от торговых операций. Право принимать участие в биржевой торговле изначально имели только итальянцы. К концу XVI века биржа Антверпена представила первый список ценных бумаг, обращающихся среди участников торгов, и их стоимость на тот момент.
XVII век стал эпохой процветания голландцев, связанной с активной колонизацией Старого и Нового Света. Были заложены и быстро развивались Ост-Индская и Вест-Индская торговые компании, в которых аккумулировалось громадное количество денежных средств.
Это привело к необходимости вести учет того, кто из купцов сколько вложил и получил от компании. Каждое вложение стало обмениваться на расписку с суммой, датой и сроком.
Следующим этапом стало появление в XVIII веке позже Ост-Индской и Вест-Индской компаний, но под началом Великобритании. Активным участником их была компания Lloyds с попечительским советом и акционерными собраниями.
Итогом работы торговых компаний и накопления опыта в данном направлении стало открытие в Лондоне в 1773 году первой биржи ценных бумаг.
За ними, через 19 лет, брокеры из Нью-Йорка подписали меморандум, который регулировал торговлю акциями, порядок заключения сделок, комиссионные и прочие нюансы.
Отдаленность Азии и специфичность ее культуры позволили биржевой торговле развиваться там самостоятельно. Первопроходцем в цивилизованной торговле активами является Япония, которая, опираясь на исторический опыт, создает полноценную рисовую биржу в Осаке начале XVII века.
В 1710 году пришло понимание того, что возить для торговли подводы риса неудобно и невыгодно, а значит, нужно создавать обязательства, которые можно обменивать на деньги. Так появились знаменитые «рисовые бумаги».
С того времени и до памятной «Революции Мейдзи» биржевая торговля в Японии была ограничена рисовой биржей. В 1878 году появляется Токийская фондовая биржа, которая дошла до нашего времени.
Активное развитие фондовой торговли происходило до Второй мировой войны. До начала боевых действий Япония имела 11 фондовых бирж. После поражения вся торговля была парализована.
Целых два десятилетия понадобилось японцам, чтобы преодолеть послевоенный кризис, выплатить репарации и начать строить империю, которую мы видим сегодня.
США, хоть и шли собственным путем, все равно пережили ситуацию, схожую с Японией. Рассвет биржевой торговли продлился совсем недолго – с 1900 по 1929 год. Великая депрессия потребовала принятия немалого количества непопулярных решений, например, об отмене золотого стандарта и принудительном изъятии всего наличного золота.
Сразу после преодоления депрессии была создана КЦББ (комиссия по ценным бумагам и биржам), являющая и сегодня грозой каждого трейдера в США. Целый свод правил торговли и законов, наказывающих за нарушение этих норм, стал первым детищем нового органа в стране. Самым важным стал запрет на приобретение акций без покрытия, то есть в долг, трейдерами, у которых не было денег на оплату лота.
Новый регулятор наложил запрет на покупку акций для тех, у кого в момент сделки было недостаточно средств для её оплаты.
Также важным шагом стало приведение всех бирж к единому стандарту и требование полной открытости и гласности. Именно эти меры заметно охладили пыл всех, кто хотел открыть новые биржи в США. Комиссия требовала не только соблюдения всего жесткого кодекса правил, но и не выдавала лицензию, если не видела реальной необходимости в появлении новой площадки.
Биржевая торговля развивалась очень активно. Непаханое поле возможностей привлекало умы со всей страны и из-за рубежа, желающих отхватить кусок пирога. Деловые контакты и колоссальный опыт от торговли создали немало легендарных ныне комбинаторов.
На сегодняшний день самой крупной фондовой площадкой мира является NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа). В ее работе принимает участие свыше 51 млн частных инвесторов, 10 тыс. корпоративных, более 2600 компаний. Акционерами биржи являются 1366 человек, при этом участие обойдется в сумму не менее $3 млн.
На втором месте идет Токийская фондовая биржа. На нее приходится более 80 % всех биржевых операций Страны восходящего солнца. Разделение соотношения бумаг между частными клиентами и компаниями происходит как 20 на 80 соответственно. Именно ТФБ первой отказалась от торговли в залах и перешла на проведение электронных операций.
Лондонская Фондовая биржа. Наиболее старая и известная среди всех в своем классе. Через ее площадки проходит порядка 50 % мировых операций с ценными бумагами.
Именно объемы операций привели к тому, что антимонопольный комитет Евросоюза заблокировал решение о слиянии Франкфуртской и Лондонской фондовых бирж. По мнению главы этого комитета Маргарет Вестагер, такое слияние привело бы к монополизации торговли на многих рынках.
Франкфуртская фондовая биржа. Лидер по торговле активами в Германии. По состоянию на 2017 год капитализация компании составляет более $2 трлн.
С появлением Биткоина в 2009 году никто особенно не верил в то, что он станет платежным инструментом и, тем более, инвестиционным или трейдерским активом. Когда за 10 тыс. биткоинов были куплены 2 пиццы в первой пиццерии, принявшей криптовалюту, популярность его начала расти.
Первопроходцем в мире криптовалютных бирж стала японская MtGox. Обращаясь на единственной на тот момент, так называемой, площадке, биткоин постепенно перевалил по стоимости за $1, но скорее из-за интереса к новому направлению трейдинга и анонимности операций, чем ввиду его истинной ценности.
В 2011 году, когда цена его достигла $28 за 1 BTC, сообщество встрепенулось и сделало стойку на новый актив.
Стоимость биткоина продолжала расти, а все предприимчивые и сведущие в вопросе разработчики начали спешно создавать свои предложения для рынка криптовалют. Появление Litecoin, Ethereum и прочих конкурентов Bitcoin подстегнуло интерес к направлению в общем и к трейдингу с целью получения выгоды в частности.
Не обошлось и без падений. Так, в 2016 году Эфириум, вопреки прогнозам, упал до $12 с отметки в $22. Причиной стало разделение сообщества майнеров и пользователей сети, связанное с дальнейшей судьбой монеты. К согласию так и не пришли, и решением стало разделение Эфира на два направления.
Несмотря на растущую популярность и прибыльность трейдинга криптовалютами, вышеупомянутая MtGox обанкротилась в 2013 году. При этом, кроме страха потери и временного оттока внимания от криптовалют, крах биржи продемонстрировал то, что сама идея трейдинга монетами очень интересна для развития.
Новые площадки по обмену и торговле монетами стали появляться как грибы после дождя. Это принесло ряд проблем, среди которых была необходимость систематизировать и лицензировать подобную деятельность, по примеру бирж с привычными для нас торговыми инструментами.
Вторым открытием стало обнаружение на популярной площадке SilkRoad фактов торговли оружием и наркотиками, вследствие чего она была закрыта. Анонимность платежей явно пошла не по тому руслу, которое планировалось изначально, и это также требовало систематизации.
На стабилизацию потребовался еще год. С конца 2014 года, в целом, существуют рычаги воздействия на разработчиков, процессы размещения новых монет (ICO). Ситуация стабилизировалась.
Система размещения новых предложений ICO стала отличным инструментом для инвестирования и развития бизнеса в данной отрасли. Сбор средств на стартапы стал занимать намного меньше времени, отчего эффективность их реализации заметно повысилась.
Найти инвесторов для любого проекта стало куда проще. Самим же инвесторам стало легче подбирать проекты для вложений, они все собраны на нескольких ключевых площадках. Отсутствие подобных механизмов на традиционных рынках привело к переходу в криптоиндустрию некоторых ключевых игроков из традиционного бизнеса, соответственно, произошел и отток капитала.
Государственные контролирующие органы многих европейских и азиатских стран уже приняли законопроекты по налогообложению криптовалютных операций. Не до конца понятна вся процедура, ввиду анонимности многих инструментов и аккаунтов на площадках, но при необходимости взимать налоги госчиновники проявляют удивительную изобретательность.
Произведены и действия, направленные на улучшение торговых условий вне обменных площадок. Так, Япония первой признала законность криптовалютных операций. Это создало сильный приток средств на площадки, обслуживаемые японскими операторами.
Это решение повлекло за собой серьезный рост цены Bitcoin. Уже на первое июня курс составил более $2300. Эксперты связывают такой рост с повышением доверия к криптовалютам как активам для инвестирования.
Южная Корея также активно поддерживает все криптовалютные операции и максимально быстро принимает законодательные пакеты, регламентирующие использование и налогообложение монет. Многие масштабные проекты удалось реализовать в кратчайшие сроки, привлекая в качестве инвесторов держателей криптовалютных активов.
Более жестокие законы и требования к операциям с криптовалютами принесли свои плоды. Компании, которые хотят получить разрешение на ведение операций, должны получить одобрение соответствующих комиссий и обеспечить гарантированное страхование вкладов клиентов.
Не все компании готовы к прохождению процедуры регистрации, но те, что ее прошли или находятся в процессе, получают значительный приток новых клиентов и средств.
Не стоит забывать о том, что за каждой криптовалютой скрывается целая сеть, обеспечивающая ее функционирование. Многие нынешние миллионеры начинали с майнинга, продолжили трейдингом, а теперь они разработчики или крупные инвесторы.
Капитализация рынка криптовалют достигла $160 млрд, что является главным показателем активности данного сектора. Развитие отрасли подстегивается и тем, что многие государства, даже те, которые не принимают крипту как платежное средство, используют принципы блокчейна и возможности, предоставляемые разработчиками новых площадок и монет.
Рост стоимости активов ключевых мировых индексов остается достаточно посредственным, а некоторые активы и вовсе просели в течение 2017 года. Рост же криптоактивов в ряде случаев продемонстрировал 40-кратное увеличение (Эфириум).
Единственным недостатком криптоактивов является то, что их поведение трудно прогнозировать. За ними не стоит товар, производство или человек, как за традиционными акциями или фиатными деньгами.
Вся стоимость криптовалют зиждется только на спросе клиентов, которые, будучи децентрализованными, не могут выступать единым фронтом для преодоления кризисов, кроме угрожающих ситуаций.
Тем не менее все, кто считает себя экспертами в области трейдинга криптовалютами, заявляют, что к концу 2017 года активный рост ключевых монет продолжится.
За перспективой развития криптовалют стоит оптимизация работы торговых площадок, приведение их деятельности к одному стандарту. Сегодня торговля ведется на платформах авторского написания без вендоров и общих стандартов.
В традиционном трейдинге вендоры обслуживают подавляющее большинство брокеров. После приобретения платформы у вендора, брокер подводит к ней ликвидность от ведущих банков и предоставляет готовый сервис клиенту.
Несмотря на анонимность ряда криптовалют и нежелание трейдеров раскрывать личные данные при регистрации, можно найти выходы, при которых торговля будет прозрачной и систематизированной.
В материале сказано, что некоторые страны уже легализовали ключевые криптовалюты в качестве торгового инструмента.
С другой стороны, Китай полностью запретил ICO и деятельность торговых площадок, хотя на их долю выпало более половины всех операций.
В будущем сформируется два полюса из стран, принявших криптовалюты как неизбежное и приведших свои законы в соответствие с данным фактом, и из тех, кто откажется от этого на текущем, начальном этапе, и будут перестраиваться непосредственно в процессе.
Останутся и те, где все, связанное с криптовалютами, окажется под запретом. Так или иначе, перспективы скорее радужные, чем удручающие.
Активная торговля криптовалютных инструментов
С чего начать майнинг криптовалюты
Будущее криптовалют и инвестиций
Криптовалюты как будущее фондового рынка
Взят средний курс по биржам
