Маржинальная торговля криптовалютой (торговля с кредитным плечом)

Торговля криптовалютой может приносить значительную прибыль. Многие криптовалюты демонстрируют фантастический рост за небольшие промежутки времени.

Купив биткоин ещё в начале этого года, сейчас можно было бы более чем в 2,5 раз увеличить свой капитал. По состоянию на 14 октября 2017 года цена Bitcoin (BTC) находилась на отметке $5618.4. Глядя на такую цену, те, кто не купили биткоин в 2010 году, кусают себе локти.

Криптовалютный рынок растёт очень быстро, привлекая миллионные инвестиции от инвесторов со всего мира. На криптовалютных биржах уже торгуется больше 1 000 различных токенов и почти еженедельно появляются новые.

Всё это привлекает не только инвесторов, но и трейдеров, которые хотят заработать на колебаниях курса. А курс криптовалют достаточно волатилен.

Как зарабатывать трейдерам, у которых нет большого капитала

Если у трейдера есть большой депозит, то даже на небольших колебаниях цены той или иной криптовалюты можно получить хорошую прибыль.

Напротив, трейдеры, у которых нет возможности купить большой объём криптовалюты, не могут получить достаточно прибыли в краткосрочной перспективе. Ведь при небольшом депозите незначительные колебания цены приносят несущественную прибыль.

А в долгосрочной перспективе далеко не факт, что выбранный актив повторит успех биткоина и вырастет в тысячи раз.

Поэтому отличное решение для трейдеров с маленькими депозитами — маржинальная торговля с кредитным плечом. Впрочем, насколько это решение отличное — посмотрим дальше.

Сущность маржинальной торговли

Маржинальная торговля — осуществление торговых спекулятивных операций с деньгами и/или товарами, полученными торговцем в кредит под залог определенной суммы (маржи).

В практике трейдинга это значит, что брокер (или криптовалютная биржа в нашем случае) берёт в залог часть средств трейдера и предоставляет ему кредит для открытия позиции. То есть брокер по сути добавляет к сделкам трейдера собственный капитал.

Соответственно, трейдер криптовалют получает следующую выгоду:

• Увеличивается объём свободных средств, то есть можно купить больше криптовалюты.
• Сделка большего объёма даёт больше прибыли.
• После закрытия позиции брокер забирает кредитные средства, а вся прибыль, полученная на эти деньги, остаётся у трейдера.

Такая торговля называется маржинальной или торговлей с использованием кредитного плеча. При этом кредитное плечо указывает на то, какой объём средств может выделить трейдеру биржа или брокер.

Кредитное плечо 1 к 10 (1:10) значит, что трейдер может оперировать средствами в 10 раз превышающими его счет.

Маржинальная торговля уже довольно давно применяется на финансовых рынках (включая рынок Форекс). С развитием криптовалютной торговли кредитное плечо стали предлагать криптовалютные брокеры и биржи, предоставляющие возможность торговать цифровыми валютами.

Маржинальная торговля позволяет трейдеру с небольшим капиталом получать хорошую прибыль, используя кредитные средства.

Как это выглядит на практике

Чтобы лучше понять принцип маржинальной торговли, рассмотрим практический пример.

Сделка без кредитного плеча

Допустим, вы зарегистрировались на криптовалютной бирже и располагаете депозитом в $300. Вы хотите заработать немного деньжат и выбираете, в какую криптовалюту лучше вложиться.

Ваш выбор падает на криптовалюту Golem (GNT) по цене $0,209844 и вы считаете, что у неё есть все шансы вырасти в ближайшее время. Поэтому вы решаете приобрести монет Golem на весь депозит. За $300 вы получаете 1 429,6 монет.

Через некоторое время курс GNT поднимается до 0,25. Какая удача, думаете вы, и продаёте все монеты. $0,25 * 1 429,6 = $357,4. Ваша прибыль составила $57,4. В принципе, неплохо, но ведь можно было заработать больше.

Эта же сделка с использованием кредитного плеча

Оказывается, биржа предоставляет кредитное плечо 1:10. Вы можете открыть позицию объёмом в 10 раз больше, чем возможно при вашем депозите. Ну и отлично. $300 * 10 = $3000. За $3 тыс. вы покупаете 14 296,3 GNT.

Когда цена поднимается до 0,25, вы продаёте все монеты. $0,25 * 14 296,3 = $3 574,07. Биржа забирает у вас кредитные средства — $2 700. У вас же остаётся $3 574,07 - $2 700 = $874,07. От этого числа отнимаем ваш начальный депозит — $300, и получаем $574,07 чистой прибыли.

Итак, ещё раз, для наглядности:

• Прибыль без кредитного плеча — $57,4
• Прибыль с кредитным плечом — $574,07

Используя маржинальную торговлю, на одинаковом движении цены вы можете получить в 10 раз больше прибыли, чем при торговле только на собственные средства. Выгода очевидна!

Не слишком ли просто

Слишком. Если вы подумали, что не может быть всё так гладко и просто, то вы не ошиблись. Не стоит забывать, что может быть и другая ситуация, в которой кредитное плечо не сыграет вам на руку, а скорее очень даже наоборот.

Оставим те же параметры, что и в предыдущем примере, только посмотрим, как ситуация могла развиваться по-другому.

Вы используете кредитное плечо 1 к 10 и покупаете 14 296,3 монет GNT за $3 000 (по курсу $0,209844). Но цена криптовалюты начинает падать и доходит до отметки $0,18886. Что произойдёт в этот момент? Ваша позиция автоматически закроется, и вы останетесь без денег.

При таком снижении цены убыток по сделке составит $300, а это ровно столько, сколько у вас имеется собственных средств на депозите. Выдавая вам кредит, биржа не хочет рисковать и терять собственные деньги. Поэтому, как только размер убытков станет равным объёму ваших личных средств, сделка автоматически закроется, а биржа вернёт свои $2700.

Посмотрите ещё вот на что. Если бы сделка была открыта без использования кредитного плеча, ваш убыток составил бы всего $30. В таком случае вы смогли бы подождать некоторое время, и, возможно, цена развернулась бы в нужную сторону. Но даже приняв решение закрыть позицию, вы бы потеряли лишь $30 (10 % от всего депозита, а не 100 %, как с применением кредитных средств).

Это хороший пример того, что кредитное плечо может стать причиной крупных потерь.

Где можно торговать криптовалютой с кредитным плечом

Маржинальная торговля получила широкое распространение на фондовом, сырьевом и валютном рынках.

Трейдинг криптовалют — относительно молодой вид заработка, но всё же большое количество бирж предоставляют возможность трейдерам торговать цифровыми валютами с использованием кредитного плеча.

Вот несколько вариантов, где поддерживается маржинальная торговля:

• Bitfinex. Одна из крупнейших криптовалютных бирж предлагает кредитное плечо размером 3,3 к 1 (3,3:1).
• CEX.IO. Биржа также отличается хорошей популярностью среди трейдеров. Чтобы получить возможность торговать с кредитным плечом, нужно пройти верификацию. Размер плеча — 3:1.
• Whaleclub. Данная торговая платформа предоставляет возможность торговать на финансовых рынках с использованием криптовалюты. Whaleclub предлагает довольно большое кредитное плечо — 50:1. Это для криптовалюты, для форекса же плечо ещё больше — 200:1.
• GDAX. Эта платформа предоставляет консервативное кредитное плечо — 3:1. Для получения этой возможности нужно пройти несколько этапов. В основном платформа предназначена для профессиональных инвесторов с крупным капиталом (от $1 млн).
• Bitmex. На этой бирже можно торговать с кредитным плечом 100:1.

Маржинальная торговля криптовалютой у форекс-брокера

Сейчас криптовалютой можно торговать не только на специализированных биржах, но и у некоторых форекс-брокеров.

И хотя биржи кажутся лучшим вариантом, так как специализируются именно на криптовалютах, торговля у форекс-брокеров имеет несколько существенных преимуществ:

• Больше возможностей для анализа. На биржах зачастую можно встретить довольно примитивный функционал, с помощью которого не очень удобно управлять счётом и совершать сделки. У форекс-брокеров же есть продвинутый торговый терминал MetaTrader с большим количеством индикаторов для анализа цены. К тому же можно использовать автоматическую торговлю с помощью роботов и советников.
• Лучше ликвидность. Криптовалютная биржа, как правило, работает с собственной (внутрибиржевой) ликвидностью. В основном у крупных бирж проблемы с исполнением ордеров бывают редко, но всё же могут быть. Форекс-брокеры используют рыночную ликвидность одновременно с нескольких криптовалютных бирж. Это даёт возможность покупать криптовалюту в любое время по наиболее лучшей цене.
• У форекс-брокеров существенно ниже комиссия на ввод-вывод средств (может и вовсе отсутствовать). В то время как у традиционных криптовалютных платформ она может составлять от 1,5 % до 6 % от суммы пополнения.

У брокера Gerchik & Co вы можете торговать криптовалютой Bitcoin на выгодных условиях:

• Кредитное плечо 1:10.
• Минимальный объём сделки — 0,1 BTC.
• Комиссия — 1 % от суммы контракта.

Советы по маржинальной торговле

Как мы видим, торговля с применением кредитного плеча может помочь трейдеру с маленьким депозитом получить существенную прибыль и быстрее увеличить («разогнать») свой депозит.

Если трейдер располагает большим объёмом средств, кредитное плечо поможет получить ещё больше прибыли. Маржинальная торговля позволяет неплохо зарабатывать даже на незначительных колебаниях курса криптовалюты. Однако с тем же успехом можно потерять довольно большие суммы.

Маржинальная торговля привлекает большое количество начинающих трейдеров. При чём это применимо как к классическим финансовым рынкам (фондовый, рынок Форекс и т.д.), так и к молодому криптовалютному рынку.

Узнав о возможностях, которые может дать маржинальная торговля, многие новички начинают делать расчёты, прикидывая за сколько сделок они смогут увеличить свой депозит в 2, 5, а то и в 10 раз. И хоть в теории такие расчёты верны, трейдеры совершенно забывают о рисках.

Нельзя забывать о риск-менеджменте

Одно из важнейших правил торговли на финансовых рынках (да и инвестирования) — соблюдение мани-менеджмента и управление рисками. Для трейдера это значит, что в пределах одной сделки он не должен рисковать больше, чем 5 % от общего депозита.

А лучше, если трейдер рискует не более 2-3 %. Конечно, такая стратегия может показаться слишком консервативной. И правда, придерживаясь этого правила невозможно быстро разбогатеть, особенно если депозит небольшой.

Однако риск-менеджмент защищает трейдера от существенных просадок и полной потери депозита.

Если же трейдер принимает решение воспользоваться кредитным плечом, его риски сразу значительно возрастают.

Даже минимальное кредитное плечо, 2:1, уже увеличивает риск в 2 раза. Если цена пойдёт против трейдера на 1 пункт, это не будет сильно ощутимо. Но если позиция окажется в минусе на 50-60 пунктов, то двукратный убыток может стать серьёзной проблемой для депозита.

А что тогда говорить о больших размерах кредитного плеча?

Плечо 100:1 заманчиво тем, что с его помощью трейдер может за одну сделку увеличить свой небольшой депозит в несколько раз. В теории. На практике же, даже верно выбранное направление открытия позиции (покупать или продавать) не всегда поможет.

В таком случае небольшая коррекция цены, пускай даже на 5-10 пунктов, может привести к принудительному закрытию позиции из-за нехватки средств для её поддержания.

Рекомендации новичкам

• Не стоит использовать большой размер кредитного плеча. Начать лучше с минимального — 2:1 или 3:1.
• Не используйте в одной сделке все свои средства. Если торгуете с кредитным плечом — вкладывайте в сделку только часть от депозита. Так вы убьете двух зайцев: получите прибыль от маржинальной торговли и будете управлять рисками. В этом случае даже при неблагоприятной ситуации на рынке вы потеряете только часть средств, а не весь депозит.
• Если тянет воспользоваться большим кредитным плечом (50:1 или больше), и вы представляете себе, какую прибыль сможете получить, просто подумайте о том, что ровно столько же сможете и потерять. Скорей всего вас не устроит перспектива получения огромных убытков.
• При торговле криптовалютами нужно быть особенно осторожным с использованием кредитного плеча. Курс цифровых валют очень изменчив, это можно проследить на примере того же биткоина (BTC). Да, в долгосрочной перспективе биткоин стабильно растёт, однако время от времени бывают существенные просадки. И даже в рамках одной торговой сессии цена любой криптовалюты может быть очень волатильной.

Непредсказуемость ценовых движений сама по себе несёт серьёзные риски, а большое кредитное плечо умножает их.

Выводы

Маржинальная торговля — финансовый рычаг, который помогает трейдерам хорошо зарабатывать на краткосрочных колебаниях цены без крупного собственного капитала.

Вместе с тем, маржинальная торговля часто становится причиной «слива» депозитов большого количества начинающих трейдеров. Поэтому к использованию кредитного плеча нужно подходить осторожно и взвешенно.

Всегда просчитывайте не только возможную прибыль, но и возможные потери, которые можете получить, открывая позиции с использованием кредитных средств биржевой площадки или брокера.

Помните, первостепенная цель начинающего трейдера — научиться не «сливать» депозит. На первых порах нельзя подвергать свой капитал неоправданным рискам.

И только когда разработаете торговую систему, которая приносит стабильную прибыль при грамотном управлении риском, можно пробовать более рискованные стратегии с использованием кредитного плеча.

Правда для таких «экспериментов» лучше выделить отдельные средства, которые не жалко потерять.