Все трейдеры ищут способ увеличить свою прибыль на сделках. Один из вариантов – прибегнуть к маржинальной торговле. В этой статье мы расскажем о ее плюсах и минусах и объясним, какие возможности она открывает при грамотном подходе.
Маржинальная торговля в криптотрейдинг пришла из мира ценных бумаг. Торговля с помощью кредитного плеча возникла в 1915-1920 годах: именно тогда кому-то пришла в голову идея давать средства в займ биржевым игрокам, у которых было недостаточно своих денег для крупных сделок.
Заемные средства предоставляли брокеры или банкиры, оказывающие брокерские услуги клиентам.
Как это работает? У надежного брокера есть в запасе некоторая сумма, например, $50 000, и он готов передать их в управление под проценты (обычно небольшие).
А у трейдера есть всего $5000, но курсы на рынке колеблются незначительно (например, всего на $1-2 в день), и чтобы заработать в таких условиях, потребуется очень много времени и усилий.
Поэтому трейдер решает использовать маржинальную торговлю и взять кредит у брокера. Но брокер не предоставит кредит без залога, поэтому он берет $5000, принадлежащие трейдеру, в залог, а взамен предоставляет кредитные средства.
Так возникло понятие брокерского плеча – это соотношение суммы, которой обладает трейдер, и выданного кредита.
В нашем примере кредитное плечо рассчитывается следующим образом: 50 000 / 5000 = 10. То есть, трейдер получает от брокера плечо 10х (это стандартное обозначение на бирже).
Но трейдер не может вывести полученные средства со своего счета – их можно направить только на совершение сделок.
Как только трейдер находит для себя подходящую сделку, он сообщает брокеру об открытии ордера на $50 000 и открывает сделку.
Для примера возьмем абстрактную акцию стоимостью $100 на рост ее цены (позиция LONG). Трейдер входит в сделку по цене $100 и приобретает 500 акций. Брокер снимает со счета трейдера его $5000, входит в сделку на $50 000 от имени трейдера и ждет дальнейших указаний от него.
Допустим, что цена акций растет, например, она поднялась до $120. Трейдер решает, что пора закрывать сделку и отправляет заявку на продажу 500 акций по цене $120 за штуку. Брокер исполняет эту заявку по рыночной цене.
В итоге сумма полученной прибыли составит 120 * 500 = $60 000
Свои заемные $50 000 брокер возвращает себе, а трейдеру остаются $10 000 чистой прибыли. Его первоначальный депозит увеличивается вдвое, и теперь на счете имеются $15 000 ($10 000 прибыли со сделки и $5000 начального капитала). Это пример отличной сделки!
Теперь можно найти другого брокера, у которого есть $500 000, и который хочет предоставить плечо под $15 000. Если новая сделка опять будет успешной, то прибыль вырастет до огромных размеров.
Но что будет, если цена развернется против ожиданий трейдера?Представим, что цена снизилась до $95, и трейдер принимает решение о закрытии сделки.
Убытки составят 95 * 500 = $47 500
Брокеру нужно вернуть свои $50 000, но у трейдера нет такой суммы. Поэтому брокер забирает из залога трейдера недостачу в размере $2 500, что приводит к уменьшению первоначального капитала трейдера наполовину и является очень значительной потерей для него.
А что произойдет, если трейдер никак не решается закрыть сделку? В такой ситуации брокер следит за котировками акций и разницей между предоставленным трейдеру кредитным плечом и его депозитом.
Когда цена дойдет до суммы, которой располагает трейдер, брокер закроет сделку сам, а трейдеру будет объявлен MARGIN CALL, и его депозит обнулится.
Каков вывод? Торговля с применением кредитного плеча может принести большую прибыль, но в то же время способна полностью лишить трейдера всех его средств.
Если трейдер просто открыл сделку на свои $5000, то, в принципе, ему не так уж важно, в каком направлении идет цена: нуля она точно не достигнет и, хотя возможны убытки, трейдер все же может надеяться на улучшение ситуации и наступление лучших времен.
Но в маржинальной торговле это невозможно – при движении рынка в неблагоприятную сторону депозит будет уничтожен.
Множество криптовалютных бирж практикует маржинальную торговлю, но в большинстве своем они являются форекс-биржами и иногда предлагают клиентам нечестные условия.
Однако существуют и нормальные биржевые площадки, работающие без обмана клиентов на курсах (например, биржа Bifinex).
Поговорим о самом интересном – о том, как заработать на падении рынка. В 1915-1920 годах на рынке случались обвалы, но такое происходило нечасто. В моменты движения цены вниз никто не торговал, и брокеры несли убытки, поэтому им хотелось найти способ сделать привлекательной торговлю и при падении.
Тогда один из банкиров придумал следующую схему: у брокера имеется сумма в $50 000, у трейдера – $5 000. Рыночная цена равна $100.
Допустим, трейдер уверен, что за день цена уменьшится до $85. Брокер готов поспорить с этим! Он дает трейдеру в управление деньги, делая ставку на рост цены, а трейдер – на ее снижение.
Брокер принимает ордер трейдера на шорт (короткая позиция) в сумме $5000 и плечом 10х и покупает для трейдера 500 акций по цене $100, но не передает их ему в качестве позиции. Дальше возможны два варианта.
Цена движется вниз, как и ожидал трейдер, и падает до $85. Трейдер хочет закрыть позицию и отправляет брокеру соответствующую заявку. Брокер выводит на рынок купленные для трейдера акции и продает их по $85.
Что в итоге? Цена покупки была равна $100. Трейдер приобрел 500 акций на сумму $5000 и плечом 10х. Цена продажи равна $85, продано 500 акций. Получаем 500 * 85 = $42 500.
Брокер забирает из $50 000 эти $42 500, и трейдер получает $7 500 прибыли. При этом чем ниже цены, тем выше прибыль трейдера.
Если же цена поднялась, то трейдер понесет убытки. Цена покупки составляет $100, куплено 500 акций на сумму $5000 с плечом 10х. Цена продажи равна $110, продано 500 акций.
Делаем расчеты: 500 * 110 = $55 000
В результате трейдер должен отдать брокеру $55 000 при том, что его средства составляют $5000. Депозит полностью потерян.
С чего начать трейдинг криптовалютой с использованием кредитного плеча? Сначала нужно выбрать надежную и честную биржу.
На выбранной бирже необходимо перевести ваш баланс в режим маржинальной торговли (настройки для этого обычно есть в Личном кабинете). После этого брокер зафиксирует ваш баланс, и можно получать средства от брокера.
На бирже Bitmex баланс сразу подключается к маржинальной системе, и можно незамедлительно приступать к торговле с плечом, которое можно выбирать для каждой сделки.
Для открытия позиции в шорт необходимо указать число монет, которые хотите приобрести и цену покупки, затем нажать на кнопку «ПРОДАТЬ». Да, именно на эту кнопку. Здесь нет ошибки.
Кажется, глупым продавать то, чем вы не обладаете. Но выше объяснялось, что брокер особым образом обработает данную заявку и спрячет у себя эти монеты для вас.
Набираем количество монет, указанное в заявке на открытие, устанавливаем цену, по которой хотим совершить продажу, и нажимаем кнопку «КУПИТЬ».
Опять сначала может быть непонятно, зачем нам покупать, если мы хотим продать, но брокер все поймет правильно и выполнит закрытие открытой нами позиции. Поначалу смена кнопок может запутывать, но потом вы привыкнете.
И самое важное! Никогда не используйте маржинальную торговлю, если не обладаете достаточными знаниями по торговому анализу и опытом успешного проведения сделок без убытка в течение хотя бы полугода. Иначе можно потерять весь депозит всего за несколько минут.
Торговля криптовалютой на терминале МТ4
Способы торговли криптовалютой
Взят средний курс по биржам
